Линии товарного кредита от зарубежных поставщиков
Выбор формы финансирования внешнеторговых операций
Существуют различные формы финансирования торговых операций. Среди них можно перечислить линии товарного кредита, банковские гарантии для зарубежных поставщиков или различные формы аккредитивов.
В данном случае мы хотели бы пояснить, как работает торговое финансирование в форме линий товарного кредита выделяемых зарубежными поставщиками российским дистрибьюторам.
Преимущества линий товарного кредита для российских дистрибьюторов
Самым главным преимуществом финансирования в форме товарного кредита является низкая стоимость обслуживания этой формы финансирования для российских дистрибьюторов. Фактически, зарубежный поставщик отправляет товары в кредит (скажем на 30 или 45 дней) на свой страх и риск. Для того чтобы это произошло, должен существовать определенный уровень доверия между зарубежным поставщиком и российским дистрибьютором.
Страхование дебиторской задолженности
Другой инструмент, позволяющий снизить риски для зарубежных поставщиков – это страхование дебиторской задолженности российских дистрибьюторов. Страхованием дебиторской задолженности занимаются различные страховые компании. Среди них такие как: Euler Hermes, Coface, Atradius и т.д. Для поставщика выгода от такой страховки состоит в том, что поставщик получает порядка 80% страхового возмещения в случае дефолта российского дистрибьютора. Поэтому величина линии товарного кредита, обеспеченная страховкой может быть больше, чем линия товарного кредита, выданная просто на доверии поставщика российскому дистрибьютору.
Процесс страхования
Чтобы застраховать дебиторскую задолженность российского дистрибьютора, зарубежный поставщик обращается в страховую компанию. Страховая компания запрашивает аудированную отчетность российского поставщика, делает анализ кредитного риска и по его результатам сообщает зарубежному поставщику на какую сумму может быть открыта линия товарного кредита. Все предельно просто, за исключением одного – все еще значительная часть российских дистрибьюторов закупает у зарубежных партнеров через компании, зарегистрированные в «налоговых гаванях». А в этом случае о какой аудированной отчетности может вообще идти речь? Это и является камнем преткновения для получения или увеличения линии товарного кредита от зарубежных поставщиков.
Однако все затраты на проведение аудита многократно окупаются. Учитывая то, что все затраты по страхованию дебиторской задолженности российского дистрибьютора лежат на зарубежном поставщике, то для российского дистрибьютора данная форма финансирования практически достается бесплатно (затраты возникают только на прохождение аудита).
Аудированная бухгалтерская отчетность
Мы помогаем убрать «камень преткновения», чтобы российский бизнес мог пользоваться данным способом товарного финансирования.
Технология решения достаточно проста:
- Формируем небольшой европейский холдинг, который будет закупать товары и услуги у зарубежных поставщиков и потом перепродавать их российским компаниям российских дистрибьюторов
- Этот холдинг покупает активы и накопленную прибыль компаний в «налоговых гаванях», через которые активно велась торговля все эти годы
- Составляем консолидированную отчетность для холдинга
- Делаем аудит начальных балансов у одной из компаний «большой четверки»
- Предоставляем эту аудированную отчетность страховой компании и впервые получаем линию товарного кредита от поставщиков для своего клиента
Очень важно отметить, что
- модель бизнеса не будет меняться (мы расскажем об этом подробно при личной встрече)
- налоговое бремя на холдинг будет минимально
- операционные затраты на поддержание и администрирование европейского холдинга будут минимальны
Когда первый шаг сделан
Для того чтобы поддерживать линии товарного кредита, а также добиваться ее увеличения необходимо регулярно предоставлять предварительную отчетность в страховую компанию. Лучше всего это делать на квартальной основе.
«Убить нескольких зайцев одним выстрелом»
Кроме получения финансирования, стоимость которого незначительна, российские предприниматели получают следующие выгоды:
- Улучшение имиджа бизнеса в глазах зарубежных торговых партнеров, ввиду прозрачности и понимаемости, а также, что самое главное для зарубежных страховых компаний, в этом холдинге показывается полный бизнес (весь торговый оборот проходит через европейский холдинг и вся прибыль, включая всю (российскую и не российскую, а также налоговую и не налоговую) прибыль)
- Зарабатываемая прибыль практически не облагается налогом и в то же время подтверждена аудиторским заключением «большой четверки»
- Европейский холдинг легко разделить между акционерами, продать или привлечь нового инвестора в него. Все это будет проходить в Европе
- Аудированная консолидированная отчетность холдинга очень хорошо принимается не только западными финансовыми институтами, но и российским банками и инвесторами
- Российские компании, которые интегрированы в европейский холдинг, защищены Законом об иностранных инвестициях
Наше участие в этих процессах
Наше участие будет заключаться в следующем:
- Изучение текущего бизнеса (бизнес модели и ее функционирования)
- Формирование европейского холдинга
- Подготовка юридических документов для покупки активов и накопленной прибыли компаний из «налоговых гаваней»
- Составление начального баланса европейского холдинга
- Успешное прохождение аудита у одной из компаний «большой четверки»
- Взаимодействие с зарубежными поставщиками и страховыми компаниями для получения или увеличение линий товарного кредита
- Постановка бухучета холдинга по международным стандартам
- Составление квартальной консолидированной предварительной отчетности европейского холдинга
- Подготовка холдинга к годовому аудиту и его успешному прохождению во всех юрисдикциях
- Международное налоговое планирование
- Интегрирование российского бизнеса в европейский холдинг
- Налоговое планирование в России
- Решение всех административных вопросов по всем компаниям холдинга во всех юрисдикциях
- Открытие банковских счетов для компаний холдинга на Кипре и Гонконге
- Предоставление «виртуального офиса» в месте нахождения холдинговой компании