Сингапур: что нового в налоговой системе в 2025 году?

Премьер-министр и министр финансов Сингапура Лоуренс Вонг выступил с бюджетным заявлением на 2025 год, в котором основное внимание было уделено поддержке бизнеса, стимулированию роста и созданию устойчивого города. Оно также включает в себя ряд изменений и новых инициатив, направленных на оптимизацию конкурентных преимуществ Сингапура.

Чтобы смягчить рост расходов, предприятия получат 50%-ную скидку на корпоративный подоходный налог в Год оценки (YA) 2025. Любая компания, в которой работает хотя бы один местный сотрудник, будет дополнительно получать минимальную льготу в размере SGD2,000. Общая сумма льгот не будет превышать SGD40,000.

Чтобы сохранить конкурентные преимущества Сингапура в будущем, был объявлен ряд новых инициатив:

• Программа глобальных предпринемателей: Совет по экономическому развитию запустит новую программу в 2025 году, чтобы поощрить больше глобальных основателей к созданию и развитию новых предприятий в Сингапуре.
• Пополнение Национального фонда производительности (NPF): Сингапур выделит дополнительные SGD3 млрд. для привлечения большего количества многонациональных предприятий через НПФ, который поддерживает повышение производительности и обучение.
• Инвестиции в инфраструктуру НИОКР: правительство Сингапура вложит SGD1 млрд. в инфраструктуру, включая государственный сектор исследований в области бионаук и медицинских технологий, а также в создание нового национального центра по производству полупроводников.
• Enterprise Compute Initiative: правительство выделило SGD150 миллионов на предоставление предприятиям, имеющим на это право, приоритетного доступа к основным поставщикам облачных услуг для получения инструментов искусственного интеллекта (ИИ), вычислительных мощностей и экспертных консультационных услуг.
• Фонд роста частного кредитования: Министр торговли и промышленности объявит о том, что будет предоставлено больше возможностей финансирования для быстрорастущих местных предприятий путем введения нового Фонда роста частного кредитования в размере SGD1 млрд.

‍

Инициативы для развития бизнеса

В бюджете 2025 года также были выделены средства на гранты и схемы, стимулирующие рост сингапурских малых и средних предприятий на местном и зарубежном рынках. К ним относятся:

• Схема двойного налогового вычета за интернационализацию (DTDi): действие схемы DTDi, которая позволяет предприятиям получать налоговый вычет в размере 200% на квалифицированные расходы по расширению рынка и инвестиционному развитию, продлевается с 31 декабря 2025 года до 31 декабря 2030 года.
• Грант Market Readiness Assistance (MRA): грант MRA помогает сингапурским компаниям выходить на новые рынки, компенсируя расходы на открытие, маркетинг и развитие бизнеса за рубежом. Лимит гранта был увеличен до SGD100 000 на каждый новый рынок, а срок действия схемы - с 31 марта 2025 года по 31 марта 2026 года.
• Схема слияний и поглощений (M&A): схема M&A будет продлена с 1 апреля 2025 года до 31 декабря 2030 года. Она позволяет предприятиям, имеющим право на получение льготы на слияния и поглощения, в размере 25% от стоимости всех квалифицированных приобретений в каждом отчетном году (ОГ), до 40 миллионов SGD, и 200% налоговый вычет на понесенные расходы, с лимитом расходов в 100 000 SGD, за каждый отчетный год.
• Схема финансирования предприятий (EFS): схема EFS, предоставляющая сингапурским предприятиям более широкий доступ к финансированию на всех этапах роста, будет расширена за счет увеличения максимального размера кредита по EFS - Trade Loan с SGD5 млн. до SGD10 млн. и расширения сферы применения EFS - Mergers and Acquisitions Loan с 1 апреля 2025 г. до 31 марта 2030 г. на приобретение акций для поддержки целевых приобретений активов.

‍

Стимулы для акций

Следуя рекомендациям Группы по пересмотру рынка акций, Сингапур введет три новых налоговых стимула для поощрения новых листингов и укрепления развития рынка акций, а именно:

• Возврат корпоративного подоходного налога (CIT) при листинге: новые корпоративные листинги в Сингапуре могут претендовать на возврат 10% или 20% CIT, при этом лимит может составлять от SGD3 миллионов за год для компаний с рыночной капитализацией менее SGD1 миллиарда до SGD6 миллионов за год для компаний с рыночной капитализацией не менее SGD1 миллиарда. Премия будет открыта до 31 декабря 2027 года и будет действовать в течение пяти лет для каждой компании, отвечающей требованиям, без права продления.
• Повышенная льготная налоговая ставка (CTR): новые листинги управляющих фондами в Сингапуре могут претендовать на CTR в размере 5% в рамках схемы Financial Sector Incentive-Fund Managers (FSI-FM). Премия будет действовать до 31 декабря 2028 г. и будет действовать в течение пяти лет для каждого управляющего фондом, без права продления.
• Освобождение от налогов для управляющих фондами: квалифицированные доходы управляющих фондами от фондов, инвестирующих в акции, котирующиеся в Сингапуре, могут претендовать на освобождение от корпоративного налога в рамках FSI-FM. Премия будет открыта до 31 декабря 2028 г. и будет действовать в течение пяти лет для каждого управляющего фондом, без права продления.

Были объявлены дополнительные меры, направленные на повышение ликвидности торговли и укрепление потенциала местной экосистемы управления фондами и исследования акций:

• Валютное управление Сингапура (MAS) и Фонд развития финансового сектора (FSDF) запустят Программу развития рынка акций (EQDP) объемом SGD5 млрд. для инвестирования в отобранные управляющие фондами, способные реализовать инвестиционные мандаты с сильным фокусом на сингапурских акциях. MAS начнет процесс оценки подходящих управляющих фондами и стратегий в течение следующих нескольких месяцев.
• Корректировка Программы глобальных инвесторов (GIP) для поддержки притока капитала в акции, котирующиеся на бирже Сингапура. В настоящее время кандидаты на участие в GIP, инвестирующие в рамках опции «Семейный офис», должны создать Единый семейный офис (Single Family Office, SFO) с активами под управлением не менее 200 миллионов SGD, из которых не менее 50 миллионов SGD должны быть направлены в квалифицированные инвестиционные категории, состоящие из котируемых акций/REITS/бизнес-трастов, квалифицированных долговых ценных бумаг, распределенных в Сингапуре фондов и не котируемых в Сингапуре операционных компаний. В дальнейшем для новых заявителей Семейных офисов GIP категории инвестиций будут сужены до акций, котирующихся на утвержденных сингапурских биржах.
• Расширение программы грантов на развитие исследований в рамках программы MAS Grant for Equity Market Singapore (GEMS) с целью создания готовой базы инвесторов, усиления внимания к предприятиям со средней и малой капитализацией и расширения распространения результатов исследований, в том числе через новые медиа-каналы. MAS и Сингапурская биржа (SGX) опубликуют более подробную информацию примерно в середине 2025 года.

‍

‍Другие налоговые стимулы

• Усовершенствование и расширение Раздела 13W Подоходного налога: чтобы улучшить налоговый режим инвестиций, следующие изменения будут применяться к доходам от продажи, полученным 1 января 2026 года или после этой даты:
  • Удаление оговорки о прекращении действия, что сделает схему постоянной.
  • Расширение понятия квалифицируемой прибыли за счет включения в него прибыли от продажи привилегированных акций, учитываемых как капитал.
  • Оценка пороговых условий владения акциями на основе группы.
• Усовершенствование и расширение схем вознаграждения сотрудников на основе акционерного капитала (EEBR): в настоящее время компаниям разрешено вычитать только казначейские акции или ранее выпущенные акции компании или холдинговой компании, которые передаются сотрудникам в рамках схем EEBR. Начиная с Года оценки 2026, будет введен новый налоговый вычет для выплат, сделанных холдинговой компании или компании специального назначения (SPV) для выпуска новых акций в рамках схем EEBR, что еще больше приведет налоговую политику Сингапура в соответствие с лучшей мировой практикой. Вычет будет составлять меньшую из сумм, уплаченных компанией, и справедливой рыночной стоимости или стоимости чистых активов акций (если справедливая рыночная стоимость недоступна) на момент обращения акций в пользу работника, за вычетом любой суммы, уплаченной работниками за акции.
• Улучшение Соглашения о разделе затрат (CSA) для инновационной деятельности: В настоящее время платежи, произведенные в рамках CSA, не подлежат налоговому вычету в соответствии с Разделом 2, если они не соответствуют определению расходов на «исследования и разработки» в соответствии с Разделом 14C ITA. С 19 февраля 2025 г. платежи, произведенные компаниями в рамках утвержденного CSA на инновационную деятельность, будут подлежать 100% налоговому вычету. Совет по экономическому развитию (EDB) предоставит более подробную информацию во втором квартале 2025 года.
• Расширение и продление льгот для сингапурских REITS (S-REITS) и REIT ETFs: для дальнейшего продвижения листинга S-REITs и поддержания статуса Сингапура как мирового центра REIT, льгота по подоходному налогу для S-REITs и REIT ETFs будет продлена до 31 декабря 2030 года и расширена, обеспечивая долгосрочную уверенность для инвесторов. Кроме того, на тот же срок продлевается льгота по уплате налога на прибыль для S-REITs, чтобы и дальше поддерживать рост сектора.
• Усовершенствование и расширение схемы льгот на интенсификацию землепользования (LIA): схема LIA, которая позволяет компаниям, отвечающим установленным требованиям, требовать возмещения капитальных затрат, понесенных на строительство здания или сооружения, отвечающего установленным требованиям, будет продлена с 31 декабря 2025 года до 31 декабря 2030 года. Для улучшения схемы требование к долевому участию пользователей здания, которые должны считаться связанными, также будет снижено с 75% до более чем 50% для заявок, подаваемых с 1 января 2026 года.
• Введение дополнительного уровня CTR в размере 15% для схем: Бюджет 2025 года предусматривает введение дополнительного уровня CTR в размере 15% для схем Стимулирования финансового сектора (FSI), Развития страхового бизнеса (IBD), IBD-Captive Insurance (IBD-CI) и IBD-Insurance Broking Business (IBD-IBB). Это будет соответствовать минимальной налоговой ставке в рамках Второго компонента. Более подробная информация будет предоставлена Валютным управлением Сингапура (MAS) ко второму кварталу 2025 года.